Kas yra "Ponzi Scheme" ir kodėl mes tai vadiname?

2024 Autorius: Sherilyn Boyd | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-01-16 10:19

Ponzi schemos charakteristikos

Turbūt senus kaip pinigai, mes galime manyti, kad Ponzi schema buvo naudojama apgaudinėti nepagarbius tūkstančius metų; nepaisant to, daugelis ekspertų nurodo Charleso Dickenso 1844 m. darbą, Martin Chuzzlewit, ir jos Anglo-Bengalee nepasitenkinimo paskolos ir gyvybės draudimo bendrovė, kaip viena iš anksčiausiai užfiksuotų suklastotų versijų.

Nors tai gali būti keletas skonių, Ponzi schema iš esmės yra "apiplėšti Petrą mokėti Paulių", nes jis yra keletas bendrų dalykų:

• Didžiulis pelnas yra pažadėtas. Ponzi garantuoja savo aukoms 50-100% investicijų grąžą.
• Operacijos pradžioje investuotojai gauna tokį didelį pelną (beveik visada iš naujų investuotojų mokamų lėšų).
• Didelė grąža skatina investuotojus palikti savo pinigus į investicijas; "Pelnas" nesumokamas, o parodo "teiginiai", kurie prisimena "pajamas".
• Išėmimai sumažinami arba siūlant naujas investavimo galimybes, arba suteikiant didesnę grąžą ilgesnės trukmės investicijoms; Ponzi teigė, kad jis pateiks 45% investicijų grąžą ir 100% grąžą iš 90 dienų investicijų.
• Bent jau iš pradžių, keli investuotojai, norintys atsiimti savo kapitalą, sumokami greitai, kad išlaikytų iliuziją, kad fondas yra teisėtas.

Charleso Ponzi schema

Ponzi operacija prasidėjo, kai jis gavo iš Ispanijos gautą laišką, kuriame buvo tarptautinis atitikmens kuponas (IRC). Vis dar prieinama iki šios dienos, IRC gali būti pateikiama bet kurioje dalyvaujančioje pašto tarnyboje (pvz., USPS), ir ji iš esmės padengia pašto korespondencijos siuntimo už užsienį oro pašto laiško kainą. Kadangi kai kuriose šalyse pašto sąskaita yra brangesnė, o kitose - daugiau, ši sistema buvo atvira arbitražui, o tai padarė Ponzi.

Jis pradėjo savo schemą Italijoje, kur jis buvo imigruotas iš 1903 m. Jis turėjo savo giminaičiams Italijoje pirkti IRC ten, kur pašto išlaidos buvo daug pigesnės ir grąžinti juos į JAV. Jis ketino keistis IRC už JAV pašto dėžutes ir parduoti tai, ką jis teigė, būtų 400% pelnas.

Nors jis susidūrė su biurokratinėmis kliūtimis, kai 1919 m. Išvyko keistis kuponais, jis vis tiek sugebėjo įtikinti kai kuriuos draugus iš Bostono investuoti į jo schemą. Anksti investuotojai buvo gavę 60% pradinių investicijų grąžą. 1920 m. Liepos 30 d., Interviu su The New York Times, Ponzi apibūdino ankstyvąsias operacijos dienas:

Iš pradžių bandžiau šiek tiek. Pavyko. Pirmas mėnuo 1000 JAV dolerių siekė 15 000 JAV dolerių. Aš pradėjau leisti savo draugams. Pirma aš priėmė indėlius į mano užrašą, mokėtiną per devyniasdešimt dienų už 150 $ už kiekvieną gautą 100 LTL. Nors pažadėta devyniasdešimt dienų, aš mokėjau per keturiasdešimt penkias dienas.

Jis sudarė 1919 m. Gruodžio mėn. Bostone esančią vertybinių popierių biržos bendrovę. Pasak jo didžiulio pelno, daugelis investuotojų išplėtė savo pinigus. Kai neracionalus išpuolis augo, jis taip pat pasiekė savo geografinę padėtį, o iki 1920 m. Gegužės jis turėjo agentų, dirbančių visoje Naujojoje Anglijoje ir Naujojoje Džersijoje, ir uždirbo daugiau nei 4,5 milijonų JAV dolerių. 1920 m. Liepos mėn. Ponzi nupirko dvarą netoli Bostono ir panaudojo kai kuriuos milijonus dolerių, kuriuos jis išskyrė iš nieko neįtaria, įsigydamas susidomėjimą "Hannover Trust Company" ("HTC").

"HTC" dalyvavimas sistemoje yra reikšmingas. Be savo 38% akcijų, Ponzi turėjo kelias sąskaitas "HTC". Jos pareigūnai vėliau buvo rasta Masačusetso Aukščiausiojo teismo teisingumo, kad jie žinotų apie Ponzi negarbingą veiklą:

Dar 1920 m. Birželio mėn. Pirmoji dalis patikėjimo įmonės vadovaujantiems pareigūnams žinojo, kad Ponzi indėliai šiame banke, kuriuose yra skirtingi pavadinimai, susideda iš sumų, kurias jis gavo iš pirkėjų…. Ponzi sąskaita pasitikėjimo bendrovei parodė, kad jis nesinaudoja iš įmonės gautais pinigais, bet naudojo ją be palūkanų, norėdamas sumokėti savo skolas iki termino pabaigos [ir todėl galėjo uždirbti palūkanas jis teigė, kad jie padarė].

Net jei šie pareigūnai, kurie aiškiai žinojo apie sukčiavimą, ėmėsi priemonių apriboti banko pozicijas, kai buvo atrasta Ponzi schema (kaip buvo įsitikinta), bankas per avariją per 48 valandas nuo Ponzi numatytojo įvykdymo.

Bet kokiu atveju, prieš tai, kai 1920 m. Liepos mėn. Įvykdė įsipareigojimų nevykdymą, teisėsaugos pareigūnai įtariami, kad Ponzi operacija buvo neteisėta, nors jie negalėjo rasti jokių įrodymų dėl piktnaudžiavimo; tuo metu visi investuotojai buvo sumokėti laiku. Nepaisant to, "Boston Post" pradėjo keletą straipsnių, kurie ginčijo Ponzi teiginių teisingumą.

Jų tyrimas, kurį atliko Clarence Barron iš Barronas, atskleidė keletą įdomių faktų, kuriuos paskelbė šis dokumentas. Pirma, Ponzi nepanaudojo savo lėšų schemoje.Antra, mažėjant skaičiavimams, tik nedidelė dalis (.02%) IRC, reikalingų, kad gautų grąžą, pareikšta Ponzi iš tikrųjų buvo išplatinta. Trečia, USPS nuomone, nebuvo įsigyta didelių IRC kiekių bet kur. Ketvirta, laivybos ir darbo jėgos, reikalingos pirkti ir išpirkti visas šias IRC, išlaidas padengtų visas pelnas.

Pasibaigė finansinė panika ir vyko "Vertybinių popierių biržos" bendrovė. Per tris dienas 1920 m. Vasarą jis sumokėjo 2 milijonus JAV dolerių pretenzijų, bet tai sušvelnino investuotojų baimę; daugelis netgi nusprendė palikti savo pinigus su juo.

Tačiau paleisti ir laikraščių straipsniai pritraukė Masačiusetso federacinio prokuroro, kuris užsakė atlikti auditą. Tuo pačiu metu buvo įdarbintas naujas agentas Ponzi, kuris susidūrė su nepakankamai viešai atskleistais dokumentais, kurie atskleidė Ponzi schemą. 1920 m. Rugpjūčio 2 d. Agentas paskelbė straipsnį "Boston Post" teigdamas, kad Ponzi niekada negalės grąžinti savo investuotojų; Iš tikrųjų, o ne turėdamas milijonų, kuriuos jis teigė, Ponzi iš tikrųjų buvo milijonai skolų.

Tai sukėlė antrą bėgimą, tačiau vėlgi Ponzi atpirko mobą lėšomis iš savo Hanoverio sąskaitų. Patyręs Masačusetso banko įgaliotinis įtarė Ponzi ir išdavė egzaminą; 1920 m. rugpjūčio 9 d. buvo atskleista, kad, be to, turėdamas keletą tūkstančių dolerių neišmokėtų paskolų, o daugybė patikrinimų, kuriuos neseniai nusipelnė skeptiški investuotojai, Ponzi tikrai turėjo būti perviršio.

Komisijos narys greitai ėmėsi veiksmų, įšaldydamas "Ponzi" Hanoverio sąskaitas ir pradėdamas netinkamą bankroto procedūrą. Masačusetso generalinis prokuroras pradėjo tyrimą, o federalinis auditas atskleidė, kad Ponzi skolos suma yra mažiausiai 7 milijonai JAV dolerių. 1920 m. Rugpjūčio 11 d. Komisijos narys visiškai kontroliuoja "Hanoverio pasitikėjimą", apgaudinėjęs Ponzio paskutinį beviltišką planą nukreipti lėšas į banko saugyklą.

1920 m. Rugpjūčio 12 d. Jis buvo areštuotas. 1920 m. Lapkričio 1 d., Paskelbęs kaltinimą federaliniu kaltinimu, jis gavo penkerių metų bausmę, tačiau buvo paleistas po 3,5 metų. Netrukus Massachusetts bandė jį išbandyti už valstybės teisės pažeidimus. Ponzi kovojo dėl jų kaltinimų, tvirtindamas, kad jo pagrindų susitarimas su federaliniais prokurorais taip pat apima bet kokius valstybės mokesčius; nors jis pateikė savo argumentus JAV Aukščiausiajam Teismui (Ponzi prieš Fessenden) jis prarado ir buvo išbandytas Masačiusetse.

1922 m. Įvyko trys bandymai, kuriuose atstovavo pats Ponzi. Galingai įtikinantis, jis apkaltino du žiuri, pripažindamas, kad jis nėra kaltas dėl 15 taškų, kol jis pagaliau nuteistas trečiuoju teismo procesu. Jis buvo nuteistas tarnauti nuo septynerių iki devynerių metų.

Per ilgą apeliacinį procesą paleidęs už užstatą, Ponzi nuėjo į Floridą. 1925 m. Rugsėjį jis pradėjo kitą schemą, spekuliuodamas į žemę, kuri 60 dienų žadė investuotojams 200% grąžą. 1926 m. Vasario mėn. Jis buvo apkaltintas vertybinių popierių sukčiavimu ir galiausiai pripažintas kaltu. Ponzi pakeitė savo išvaizdą ir išsiuntinėjo už užstatą laukdamas apeliacijos, ir bandė palikti šalį Italijai prekybos laive. Naujuosiuose Orleanuose jis buvo išduotas Masačusetso valstijoje, kur jis buvo paskirtas bausme.

Po jo išlaisvinimo 1934 m. Jis buvo deportuotas į Italiją, kur laikui bėgant jis dirbo vyriausybės darbe prieš išleidžiant. Nors ten jis taip pat parašė savo autobiografiją, Ponzio kilimas. Galų gale jis sugrįžo į Braziliją, gyvenęs skurde iki savo mirties 1949 m. Sausio 18 d. Labdaros ligoninėje.

Pasekmės

Deja, daugelis aukų atvyko į skolas ir neteko gyvybės taupymo pagal schemą. Dauguma jų gavo mažiau nei 30% jų pradinės investicijos. Numatyta, kad nuostoliai sudarys 20 milijonų JAV dolerių (tai atitinka daugiau kaip 230 milijonų JAV dolerių šiandien), nors niekas nebuvo tikras. Pasak tyrėjų, Ponzi buhalterija buvo tokia silpna, kad negalėjo nustatyti, kiek jis suklastojo, ar netgi tais atvejais, kai pinigai buvo išleisti.

Premijos faktas:

1909 m. Kanadoje Ponzi buvo nuteistas ir nuteistas kalėti trejus metus už dalyvavimą klastotės sukčiavime. Po tarnavimo tik 20 mėnesių jis neteisėtai padėjo keletui italiečių bando nukniaukti iš Kanados į JAV. Jis buvo sugautas ir tarnavo dvejus metus Atlanta kalėjime. Jis buvo paleistas 1912 m. Ir negrįžo į kalėjimą, kol jis pradėjo tarnauti jo bausmei už jo žinomą schemą.